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martes, 30 de diciembre de 2014

30/12/2014 Una tercera vía, comentario de media sesión

Como esto ni sube, ni está bajando a la velocidad que yo espero -debería derrumbarse ya mismo, al ritmo que iba a primera hora-, voy pensando en otras cosas.

Esta es una de ellas: un triángulo en formación.... nos lo debería corroborar una onda d por arriba y una onda e de nuevo a la baja.


Veremos si a lo largo de la sesión vence claramente a la baja la directriz verde y también se sale del escenario de un posible triángulo en busca de los 10.000 o seguimos en esta situación indefinida, que haría que valorara escenarios como este. Yo pensaba sumar cortos a los poco que llevo con la pérdida de los 10.290, luego pensaba hacerlo con la pérdida de la directriz verde... ahora me esperare si no se pierde la directriz azul, por si es un triángulo en formación.

De los 2 escenarios que comenté ayer, sólo sigue vigente el primero. Y está tardando demasiado en romper abajo. Lo que está claro es que aún no ha acabdo la B.

lunes, 29 de diciembre de 2014

29/12/2014 Dudas de corto plazo

Venía defendiendo en los últimos post que mi conteo preferido obligaba a una corrección antes de un pequeño rally. Con lo que hemos tenido hoy creo que no es suficiente la corrección en profundidad, pero sí lo ha sido en tiempo para una c=a. Así que tengo dudas. La gráfica me resulta ilegible, no veo la formación interna de la onda (¿un nuevo fallo de quinta?), y existe la posibilidad de que el cambio de dirección de las últimas horas de la jornada sea la vuelta en V que comentaba y que el posible fallo haya cancelado el objetivo bajista.

En mi contexto de largo plazo estamos en una gran onda B, y en la de medio plazo también estamos en la onda B, y a su vez estamos en su onda B de rango menor, y dentro de esa B de rango menor parece que estamos en una sub-onda b, parece una pesadilla de muñecas rusas cada una dentro de la otra pero con ondas B, las más traicioneras... comienza a haber fallos de onda con mucha frecuencia y cada vez hay más conteos alternativos. Eso significa que nos acercamos al centro de la onda B y que cometeré bastantes errores hasta que se vaya soltando la madeja y vuelva a ser todo más fácil.

Yo no he cerrado los cortos porque tengo hasta el 16 de enero para cerrarlos y voy con muy poca carga, y lo que he hecho ha sido abrir largos con vencimiento a finales de febrero mientras me aclaro. Estoy utilizando warrants por probar cosas nuevas pero creo que se va a quedar en una anécdota y acabaré utilizando opciones.

En lo inmediato, me muevo entre dos ideas:

1º) Que el mínimo de hoy es una onda 1 de la c y que aún no se ha visto el final de la B. Seguiría vigente el objetivo mínimo que comentaba en el post anterior que significaba la pérdida de los 10.000 puntos. Implica tener mañana una nueva jornada bajista, ya habríamos visto más que suficiente retroceso para una onda 2, con lo cual tendríamos una apertura potente a la baja.

2º) Que ya se ha visto todo el recorte, que la c ha incluido un fallo de quinta, y que la 0-b azul que es casi una horizontal será quebrada antes del medidodía. Sería el comienzo de una secuencia alcista con proyección aproximada a los 11.000 puntos para una C=A

Pero hay más recuentos posibles, como que estemos aún dentro de una onda b especialmete larga y compleja.

Siendo práctico: las dos ideas que he presentando son completamente comprobables mañana. Si tenemos apertura alcista, raro será que no tenga continuidad en los próximos días y apuntando a los 11.000 como objetivo más probable. Si tenemos apertura claramente bajista (pérdida de la zona de los 10.295 como fibo del 62%), tiene pinta de que nos vamos a los 10.000 que he venido defendiendo.

viernes, 26 de diciembre de 2014

25/12/2014 Me inclino por algo de corrección antes de un pequeño rally

De los post anteriores, el conteo que parece haber sido el bueno es este:
- Queda practicamente invalidado con la superación del 10.496, y requeriría alguna modificación en el conteo ya que aún no tendría fijado el final de la b. En cualquier caso significaría que el conteo preferente pasa a ser el de la subida en 5 ondas en vez de este en abc.
- Lo doy por bueno con la pérdida de la directriz alcista verde.

Por el tipo de subida que he contabilizado, si llevo bien el análisis, debería corregir al menos un 61,8% de la subida desde mínimos (9.981 puntos).
Por otro lado, si c=1,618a entonces tenemos como objetivo los 9.988 puntos.

Después, tocaría vuelta en V y retomar las alzas en cinco ondas... supongo que eso sería el rally. Según cómo sea de profunda la caída podré estimar algún objetivo.

Si por el contrario, mañana no se quiebra la directriz azul y  seguimos subiendo, pensaré que el conteo correcto es este:
Para una 5=1 el objetivo sería 10.748, o en % para 5=1 sería 10.776
Para una 5 = 61,8% de la 3 el objetivo sería 10.638
Dado que la 3 ya es mayor que la 1, la 5 podría ser la mayor de las 3 ondas, y no puedo poner objetivo máximo para la onda 5, que pudiera ser la extendida. Para una 5=161,8% de la 3 el objetivo sería 11.192 puntos (yo este objetivo no me lo creo por mi contexto de medio plazo).
Una vez completadas las cinco ondas, yo esperaría una corrección de al menos un 38,2% de toda la subida.

Conclusiones:
- Vigilando las directrices alcistas se puede pensar en un escenario u otro. Yo me inclino por el bajista a corto plazo, con el matiz de que una vez hecha la corrección tocaría volver a hacer un tramo alcista de manera ágil.
En cualquier caso estamos en un lateral amplio, y por un tiempo lo que suba va a bajar y viceversa. En mi opinión, el riesgo de quedarse enganchado a la baja o al alza en esta zona es mínimo.

martes, 23 de diciembre de 2014

23/12/2014 Poca información nueva

Del post anterior, me quedo como alternativa preferida la subida en ABC que pudiera llevar este esquema:
Mañana se podría ver entonces un mínimo parón en la subida con una caída despreciable a la zona del 10.415 (alternancia de la iv con la ii que fue muy profunda) y una v onda al alza que nos acerque o supere sin brillo la zona del 10.500 donde acabaría la b.

Es sólo una hipótesis entre varias posibles. Si fuera así, la c sería bastante correctiva, al menos un 62% de toda la subida y no habría rally de fin de año. La buena noticia para los alcistas es que una vez se corrija la subida hecha desde los 9.650, quedaría otro tramo alcista de 5 ondas.


lunes, 22 de diciembre de 2014

21/12/2014 Cómo saber que estoy equivocado

No he podido trabajar en el análisis en todo el fin de semana, pero ya tenía ganas de tener un rato tranquilo para esto.

El viernes pasado con los primeros compases de la jornada subí un análisis rápido y contundente: se había quebrado la directriz alcista de un ABC en menos tiempo de lo que tardó en formarse la C... eso sólo significaba corrección.

Dado mi análisis de medio plazo, la subida de mínimos sólo puede ser un ABC.

Recapitulo: Yo había contado un ABC y avisaba que había quebrado la directriz alcista 0-B del ABC y tocaba corregir el tramo.

Salvo que tuviéramos un fallo de C tenemos estos objetivos típicos:
Objetivo mínimo: C= 0,618A => 9.700
Objetivo C= A => 9.303
Objetivo C=1,618 A => 8.565 Este objetivo me parece excesivo en el contexto porque algo así es creible como la última caída para el final del lateral, antes de despegar definitivamente, pero esta corrección si mis cuentas son correctas, no sería la última, hay que volver al techo del canal al menos una vez más y volver a bjar al menos otra vez... aún debemos estar más tiempo moviéndonos "sin rumbo" .
En caso de fallo de C, el retorno de las alzas sería contundente a los 10.500 puntos en forma de onda X y posteriormente se volvería a iniciar la corrección.
Para la onda 3, en caso de que sea la extendida de la secuencia y se hubiera completado ya la onda 2, nos llevaría al menos al 9.913 a muy buen ritmo.

Los siguientes elementos de control son los siguientes:
- Por arriba:
 a) Un nuevo máximo de muy corto plazo por encima de los 10.500 tumba mi conteo y tesis. Y me obliga redefinir una lógica posterior muy alcista.
 b) La superación del 10.381, que ya se ha producido, cuestiona la veracidad de mi conteo, porque es un retroceso anormalmente fuerte para una onda 2. Ha corregido bastante más del 61,8% de la caída desde los 10.500 puntos... ha corregido un 75% más o menos, y eso me inquieta.
- Por abajo: Considero que la onda C nació del final de una sub-onda triangular de la onda B en el 9.975. Si el conteo es correcto, los 9.975 puntos se tienen que ver enmenos tiempo de lo que tardó en formarse... es decir, antes de las 11:00 hrs del lunes. Sinceramente, estoy lleno de dudas. Creo que me he colado. No veo posible tal salvajada de corrección, la primera mitad de la jornada del viernes llevaba ese ritmo, pero la segunda mitad hace casi imposible que mi conteo sea correcto.

Si mi conteo es malo, veo dos alternativas:
- Que lo que estamos viendo es una subida en 5 ondas para hacer la A de un Ziz-Zag alcista:
 Sabré que esta tesis es buena si una vez acabada la 5 onda alcista corta la directriz 2-4 en menos tiempo de lo que consumió la onda 5 en formarse, y la subsiguiente onda B corrige la secuencia alcista menos de un 62% y volvemos a tener posteriormente una secuencia alcista de 5 ondas.


- Que me he precipitado, y sólo hemos visto la A del ABC y he dado un rango mayor del verdadero a las últimas ondas.
 Me inclinaré por esta opción si corregimos lentamente, y se perfora al menos el 62% de la subida y se ven por tanto los 9.980.

Conclusión:
3 escenarios:
- Correción el lunes salvaje y en menos de dos horas se ven los 9.975 puntos: se confirma el escenario bajista.
- Corrección más suave en próximos días la menos hasta los 9.980 puntos: estaríamos en una onda B y nos quedaría hacer una onda C arriba.
- Hacemos nuevo máximo: Nos quedaría después una corrección relativamente suave (no más del 62% de toda la subida), y una vez acabada, nos quedaría una secuencia alcista con la onda C. Lógicamente este es el escenario más alcista.

viernes, 19 de diciembre de 2014

19/12/2014 Quebrada la directriz alcista, no hay refugio para los largos

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AÑADIDO 22 DIC-2014

Evidentemente me colé. Lo siento.

Las caídas que vengan probablemente sólo son parte de una onda 4 y serán muy moderadas, tal vez a la zona de los mínimos del viernes o un poco por debajo.
Es decir, que lo que he contado como una ABC completo era sólo un 1,2,3, estamos haciendo la 4 correctiva y queda la 5 alcista. Esta noche lo reviso.

19/12/2014 Abro cortos, stop en los máximos de la mañana

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Anotación posterior: No quiebra la directriz alcista en el tiempo adecuado (lo que tardó en formarse lo que he contabilizado como onda 5). Cierro cortos a las 9:55 y espero acontecimientos. Mientras no se quiebren las directrices alcistas, no funconarán los cortos. Probablemente tenga que redefinir el dibujo de abajo.
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En mi opinión viene una dura caída. Hemos culminado el rebote a la caída desde el fallo en 10.857,7 el día 10. Para que esto se confirme, se tiene que quebrar en pocos minutos la directriz alcista azul. Si no sucede, obviamente estoy en un error. Stop en los máximos, con un pequeño margen (¿10.510?)

Los objetivos iniciales serían:
C= 0,618A => 9.700
C= A => 9.303

jueves, 18 de diciembre de 2014

18/12/2014 Apertura clara

Hay que hacer 5 ondas desde los 9.950 aprox... el tren ha salido

Intentaré entrar en la base del canal

18/12/2014 Mirando el dax y el dow desconfío pero...

Los alcistas no han rematado.

En el DAX se ve más clara la directriz que marca el control alcista. Si hemos hecho un abc toca volar arriba, al menos al 9.700 para el final de la sesión de mañana viernes. Pero si hemos hecho 3 bajistas, significa que queda algo de la onda iv tal vez y luego una onda v bajista.



Mismas dudas en el DOW... si corta arriba, se resuelven las dudas.
Sólo que en este gráfico, no se ve por ahora una subida impulsiva después de la C, si no un nuevo mínimo de lo que podría ser una 4 correctiva que incluso perfora el mínimo de la 3. Al no tener confirmación de final de páuta no puedo sacar conclusiones definitivas.

Bueno, mañana saldré de dudas, a lo mejor estoy viendo una encerrrona donde no la hay.

El caso, es que en el IBEX sí se ha quebrado la directriz bajista, y yo jugaré la posibilidad de que quiebre la alcista verde y que me dejen entrar en largo por debajo de los 10.000 (¿9.950?) si es posible en un pullback a la bajista azul quebrada, con stop parcial ahí, y con la zona de los 9.850 como stop del otro 50% de la entrsda, que tiene pinta de ser la cresta de una sub-onda 1.

Si ha salido el tren alcista, trataré de sacar un billete barato y con stop... y si se me escapa, me subiré al tren americano o al del dax. No voy a pagar cualquier precio por subir al Ibex en estos momentos.
Como objetivo medianamente fácil, de momento ir a cerrar el gap en los 10.400. Sólo está entre el fibo dle 50% y del 61,8%. Si el conteo es bueno, y la bajada ha sido en abc, no es pedir mucho. Según se estructure la subida, se podrá afinar más.

miércoles, 17 de diciembre de 2014

16/12/2014 Parece que sí pero aún no son seguros los largos!!

Me está resultando difícil trabajar rentabilizar esta volatilidad. He entrado largo en los mínimos de las sesión "a ciegas", sólo porque había fijado como objetivo probable de la C los 9.665 y los indicadores pedían un respiro y me he atrevido. Pero me he salido muy pronto, en el valle de las 15:30 hrs en los 9.745 puntos, me he asustado por el solape con lo que había interpretado en la cresta de la 13:45 como una onda 1... He soltado los largos y me he quedado con cara de tonto viendo como se iba un tren que ha dado 300 puntos adicionales. He pensado que había solape y luego unos pocos minutos después he visto que no llevaba un buen conteo desde mínimos.


Viendo esta gráfica parece que los alcistas han recuperado el control del corto plazo. Pero no estoy convencido. Cuando quiebren la bajista azul, me quedaré convencido de que el corto plazo es alcista.

Está quebrada la ii-iv en menos tiempo de lo que tardó en formarse la v, y el objetivo para una C=1,618 de A se ha cumplido... y sin embargo la iv y la v no me convencen demasiado. Nada realmente que no incumpla regla alguna, pero echo en falta más proporcionalidad. Además, no se ha cortado todavía la 0-B, es decir, la azul clara, y no descarto sorpresas.

El conteo es tan feucho que aún teniendo claro el objetivo de los 9.965 y el quiebre de la ii-iv en el tiempo adecuado, tenía muchas dudas de estar todavía dentro de la iv (lo explico más adelante con un conteo alternativo)... y en el fragor de la jornada, este solape me ha expulsado de una magnífica entrada.

Más allá de que el conteo sea feucho, con varias ondas 5 que no superan a la 3 y poca armonía entre ondas, resulta que aún es posible un conteo de control bajista en el corto plazo.

Conteos bajistas alternativo:

Todavía puede haber otros conteos posibles, los de abajo también daban proyección al 9.665, ya que la relación entre una C=1,618xA es la misma que para una 3=1,618x1 y hay que andarse con ojo:

 Este ofrece las mismas dudas y mismo problema: no se ha quebrado la directriz bajista

Realmente, en ninguna de estas alternativas, creo que ya se ha formado la supuesta iv ni la supuesta ii, estas gráficas son para alertar de que la amenaza bajista persiste pese a que muchos analistas hablan de que ya hay suelo con una vela de martillo. Se me ponen los pelos de punta cuando veo afirmaciones de ese calibre tan rotundas.

No hay una onda formada en mi opinión. Tiene pinta de secuencia alcista desde mínimos de la sesión, parece que estamos en la onda 3. El gran tamaño del último impulso me hace pensar más en una 3 que en una C.
Si los alcistas aún no pueden estar seguros de tener el control, los bajistas están aún más lejos de tenerlo, sólo por debajo de esta directriz alcista roja pueden estar tranquilos. Me parece más fiable contar desde mínimos con números, estando ahora en una 3.

Y contar desde mínimos una secuencia impulsiva alcista con números, no con letras, puede significar tanto que hemos hecho suelo, como que simplemente se ha lanzado una C o una A... y ojo en ese caso porque después de la corrección de la onda 4 a la onda 3, la 5 no tiene asegurado nunca hacer un nuevo máximo, tan sólo hacer un 38,2% de la onda 4.


Conclusión:

Los alcistas asegurarían el control, al menos en el muy corto plazo, con la ruptura al alza de la directriz azul clara. Tienen aún dos jornadas de plazo para conseguirlo y ya están a las puertas de lograrlo. En caso de que no se supere esa directriz, no tengo claro si queda una onda bajista o quedan 2.
Sigo con la misma política, buscar sólo cortos con stop barato en la directriz azul clara, y sólo buscar largos en caso de quebrarla. Ya no me atrevo a dar objetivos de suelo. Si hoy no hemos hecho suelo, pueden quedar muchísimos puntos por debajo. Si hoy hemos hecho suelo de corto plazo, el objetivo mínimo es el fibo del 38,2%, que está en los 10.145, pero probablemente se quede muy corto, y yo más bien pensaría en los 10.444 (61,8%), siendo igualmente realista volver al techo del canal y corregir por completo las caída de los últimos días.
Si se abren largos, mucho cuidado con la pérdida de los 9.850, zona de la cresta de la supuesta 1 del impulso alcista. Ese stop es sagrado.

No tengo las cosas claras, sólo sé lo que no debo hacer. Y desde luego, de fondo, me pesa mucho la idea de que USA está corrigiendo una onda B, con una onda C que no da síntomas de haber hecho fondo. Por eso insisto tanto en la prudencia.



lunes, 15 de diciembre de 2014

15/12/2014 Sigue el castigo

Hoy he aprovechado el rebote a la parte alta del canal para meter cortos y los he soltado al cierre. Me he puesto las botas capturando más de 300 puntos... no suele pasar. Volvería a repetir la osadía sólo en una situación similar, es decir, con un stop barato en la parte alta del canal, lo normal es que no salga bien.

Y de los largos sigo afirmando que mejor olvidarse si no hay ruptura alcista del canal en un tiempo más corto que el que se tome el último impulso bajista.

Puede quedar castigo para rato....
En el gráfico de arriba, los objetivos más probabes. Después del fallo, y después de la pérdida del 61,8% de la subida previa de rango superior, y la corrección completa de la secuencia alcista anterior del mismo rango, ya casi nada es descartable.


14/12/2014 Apuntes semanales

Si el conteo que llevo es correcto el IBEX nos va a dar un vertiginoso final de año lleno de volatilidad, con muchos puntos que capturar.

Antes de ir a los datos más imediatos, quiero hacer una aclaración

He hecho una pequeña modificación del medio plazo... ¿Por qué?

Mis análisis propios de ondas son muy recientes, no tengo un histórico, sino que parto de un contexto de superciclos tomado de Radar Market, donde ya hemos hecho la onda [3] de superciclo en la cumbre del 2007, y según su autor -llamado Agustín López Selfa- la onda [a] de ciclo del superciclo [4], que el propio Agustín López Selfa calcula que se completará en el 2022 aproximadamente. Le doy credibilidad a este contexto de superciclos en términos generales, a vista de pájaro parece bueno, y según el autor le lleva dando buenos resultados desde hace muchos años.

En la formación de la onda [b] ya hay una estructura alcista etiquetada como A, que comprende el tramo verano 2012 (5.900 puntos) a verano 2014 (11.250 puntos) que se ha completado en abc según Agustín López Selfa.
     - Esta estructura está formada por un Zig-Zag. Lo interpreto como Zig-Zag porque la onda b no corrige en profundidad a la onda a en el mínimo exigible como para pensar en una Plana (61,8%).
Ahora mismo está en desarrollo la corrección de la onda A, que cuando se complete será etiquetada como B.

Hasta aquí, coincido con Radar Market. Pero estos meses he crecido en mi capacidad de análisis, he aprendido mucho respecto a lo poco que sabía, gracias al estudio de autores como Pretcher y Glenn Neely y gracias a mi estudio diario del Ibex en paralelo al seguimiento diario de los análisis de la Bolsa de Psico. Me he vuelto más exigente y no me gusta el etiquetado que está haciendo Agustín López Selfa. El resultado es que he revisado y variado muy ligeramente su trabajo.

No supone un cambio sustancial en el medio plazo y no supone ningún cambio en el largo plazo, pero prefiero este conteo, que -no voy a entrar en detalles por no aburrir aún más- es respetuoso con las directrices 0-2 y 2-4 y las proporciones en términos porcentuales en semilogarítmico que se deben seguir en un análisis de ondas:

Gráfico velas semanales


La alternativa que propongo al conteo en abc a la subida desde los 5.900 puntos que hace Radar Market sería haber hecho cinco ondas con la 1 extendida (y con la quinta sub-onda de la 1 extendida sin llegar a superar la sub-onda 3), con final en la zona de los 8.670 puntos.


Al ser un Ziz-Zag la subida marcada por la onda A, la onda B nunca corregirá más allá de un 61,8%, esto es, la onda B nunca llegará a los 7.946 puntos.

He trazado dos canales que convergen en la última semana de junio cerca de los 9.250, y es un punto que por ahora me resulta creíble para colocar la hipotética B. Por  fibos temporales estaría entre el 0,5 y el 0,618 del tiempo que se ha tomado la A.


Bien, volviendo a lo que ahora nos importa para meterle el cuchillo al mercado:

Gráfico semanal:

La directriz roja es un objetivo pendiente e inevitable del Ibex, pero aún no tengo pistas de cuándo se cumplirá.

Tremendo velón semanal que yo no imaginaba tan potente cuando me puse corto. Sabía que iba a ser bueno, pero no tan brutal y me salí mucho antes de tiempo. La buena noticia es que, en el medio plazo, cuando termine la ola de pánico, si no me equivoco, tiene que volver a subir muy arriba, al menos para hacer una b por encima de la directriz roja, y luego volver a caer a plomo. Así que va a haber mucho juego.


Gráfico diario:

A corto plazo, y con muchas más dudas sobre el conteo de los últimos días, también tendriamos un objetivo alcista ineludible si el conteo que ahora llamo principal es bueno, fijado en la directriz azul. Pero como explicaré más adelante, manejo un conteo alternativo que no tiene este objetivo tan alcista.


Gráfico intradiario:

El Ibex se ha descompuesto en una oleada de pánico, desde luego mayor de lo que yo esperaba. Un castigo de 800 puntos en 5 jornadas es muy llamativo. Cuando me posicioné en corto no tenía unos objetivos tan ambiciosos, pensé que el movimiento no sería tan profundo ni tan rápido. Así que más adelante en el post añadiré un conteo alternativo al principal que estoy siguiendo que pueda explicar mejor tanto castigo.

El conteo principal que estaba siguiendo en le muy corto plazo ahora lo veo poco sólido. Es posible que lo abandone, pronto lo podré decidir.

Como finalización de la secuencia alcista el día 4 de diciembre en la (A), veo una corrección en A el mismo 4, rebote en B (trampa alcista) el 8, y C bajista para hacer una plana alargada. Una plana (muy) alargada puede llegar a ratios de fibo de C=2,618 A, pero no es lo frecuente. Este ratio nos llevaría hasta los 10.026 puntos... y visto lo visto este objetivo se puede quedar corto.


Otro inconveniente de este conteo, es la desprorción temporal entre A, B y la C en formación. No me preocuparía mucho si no fuera por lo mucho que se está extendiendo la C. Para que haya semejanza y equilibrio, Neely exige proporción en tiempo o en precio o en ambas magnitudes. En tiempo está claro que no hay proporción, y en precio empieza a ser preocupante la desproporción.

Obviando este problema, que no se debe obviar, creo que estaríamos en la onda v de la C, y la secuencia bajista está en su última onda, aunque podría ser extendida, lo cual es demasiado incluso para una plana alargada.


Después de trabajar durante horas en el conteo principal, haga lo que haga, incluso dejando una i ridículamente pequeña, para evitar cortes en la 0-ii, me salen cortes internos dentro de la 0-.2 de la onda iii, a menos que haga una onda iii aún más grande y desproporcionada, así que he optado simplemente por canalizar, y dejar este escenario cogido con pinzas.

Sigo manteniendo el conteo principal porque hay una forma de saber si el conteo es bueno: si el conteo es correcto, cuando la secuencia bajista toque fondo, el objetivo del final de pauta es llegar a la directriz gris que está en la zona de los 10.900 en menos tiempo de lo que está cayendo la C. Veríamos por tanto una inusual y potente vuelta en V.

Fruto de no dar con un conteo apropiado, he tenido que trabajar en esta otra idea que tampoco me gusta mucho, porque aunque es correcta, salta a la vista que la b fuerte es monstruosa.
A su favor, el fallo de quinta permite explicar muy bien el castigo posterior:

Este recuento para ser válido tan sólo exige que se quiebre la directriz 0-b en menos tiempo que lo que tarde la c en formarse por completo.
Un primer objetivo para la c sería C=A => 9.980
La parte alta del canal, cuando quiebre, marcará final de pauta. La parte de abajo del canal sólo es orientativa.

Aún siendo complicado este recuento alternativo, técnicamente creo que no tiene pega alguna. Probablemente me quede con este recuento según vaya confirmando su veracidad. A diferencia con el otro recuento, este no exige volver a su finalización a la zona de los 10.900, sería suficiente que quebrara la directriz bajista azul en el tiempo adecuado.

Por cierto, el MACD no consiguió hacer máximo creciente en velas diarias, así que las divergencias bajistas de tanto tiempo atrás, persisten. En velas semanales se volvió a cruzar a la baja. En velas mensuales sigue amenazando una semana más con cruzarse a la baja.

Velas diarias.

Velas mensuales

Conclusiones


Tengo 2 conteos de corto plazo, el que vengo utilizando -"el principal"- exige vuelta en V a los 10.900 en cuanto finalice la secuencia bajista de corto plazo, que aún no da señales de giro. Una vez completado el veloz y potente rebote, se retomarían las caídas de manera también agresiva.
El otro conteo, daría un rebote más lento y probablemente modesto, para retomar también las caídas.
En cualquier caso, ya está muy complicado volver a subirse al tren bajista actual sin incurrir en mucho riesgo, salvo que se pueda aprovechar un rebotillo menor en el techo del canal bajista, con stop riguroso en la superación del canal. Parece más fácil buscar el rebote en largo con la superación del canal, o, para los más pacientes, esperar a un nuevo moviento completo en corto tras el rebote "serio" que quiebre el canal.

viernes, 12 de diciembre de 2014

12/12/2012 A la espera del rebote que no llega para abrir cortos

Veo el canal, pero no la oportunidad. El Ibex anda hecho unos zorros y no da un rebote en condiciones para atacarlo en corto.
Que lo explico así por ahora, siendo otro conteo más provisional -que está muy difícil ver uno bueno con claridad-, aunque el canal habla por si sólo:

jueves, 11 de diciembre de 2014

11/12/2014 Pronóstico de rebote a 10.593

12/12: anulado el pronóstico por fallo... deduzco que se acabó el rebote.

 
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Después de la jornada de hoy, el conteo interno de la c ya me parece más claro. Veo una onda 1 extendida con una onda v en diagonal final, y una onda 2 en formación que ha detenido temporalmente las caídas. Lo que me hace desconfiar un poco del recuento es que no hay una onda mucho más larga que las demás dentro de la secuencia que forma la 1, y justo la que descompongo como diagonal final es la más corta.. Por ahora lo dejo así porque el conteo parece encajar bien.

El objetivo de la 2 es la zona de los 10.593 puntos, con lo cual es posible que quiebre al alza el canal hasta ahora esbozado, lo cual es normal porque precisamente fijar el final de la onda 2 me permitirá trazar el canal bajista "seguro", con la 0-2 actualizada. Descarto la 2 que había fijado ayer, no me cuadra de ninguna manera, lo único aprovechable es que por debajo de esta bajista azul, no hay posición segura para los alcistas salvo escaramuzas intradía.

Desde esa zona potencial para la finalización de la 2 abriré cortos para buscar el final de la onda c en lo que estoy convencido de que es una plana con c alargada y por tanto no sería raro que nos diera una c=2,618xa y nos llevase a la zona de los 10.000 puntos. Se irá viendo más claro conforme culminen la onda 2 y la onda 3, que a mi entender ni siquiera ha empezado.

La onda 2 parece estar fomando un abc con la c pendiente de la conformación de la onda 5, y tal vez de la 4, que no está claro que haya terminado. Si mañana tenemos un inicio de sesión extremadamente bajista y furibunda perdiendo los 10.387, es que ha habido fallo de onda 5 y se han desatado todos los demonios bajistas. Sin embargo, yo creo, dado que la posible a ha alcanzado la zona de la iv, que lo probable es que tengamos algún tipo de plana con una b no mucho más allá de la zona de los 10.490, vuelta tal vez a la zona de los 10.430 con una c normal y que luego se lance la 5 a una zona próxima a los 10.593.

Si la onda 1 ha sido el segmento 10.919-10.347, el fibo del 32,8% es 10.566, con lo cual es bastante probable su superación... parece que lo haremos, aunque no creo que sea por mucho. El fibo del 61,8% nos pondría en el 10.701.  Ests 10.700 puntos cuadrarían con una onda 5 extendida y una 4 acabada en 10.430, así que hay que tenerlo en cuenta.

Hay que ver cómo se desarrolla la onda 2, pero yo pienso más en una finalización en la zona de los 10.570-10.610 que en la zona de los 10.700 por el peso que tiene que la onda iv haya acabado en 10.593.

10/11/2014 Plana con C alargada

Cada vez aprecio más la importancia de las canalizaciones dentro de la Teoría de la Onda.

El recuento no es fácil, pero si es fácil apreciar el canal bajista. Siendo una caída impulsiva claramente, ponerse largo dentro del canal, aunque sea en la parte baja, es sólo para los muy expertos o los muy inexpertos.
Respecto a velas diarias, El MACD diario se ha girado a la baja sin darnos un máximo creciente. Por el estocástico y el RSI no aparece ningún atisbo de detención de las caídas... y la isla bajista es terrible. La última isla de similar, la del 6 de octubre, fue el inicio de una caída de 1.200 puntos si no recuerdo mal.

Ya mantengo sólo un 25% de las posiciones cortas que abrí cerca de máximos. No he sido capaz de no cerrarme... Cuesta dejar correr los beneficios y creer en los análisis. Cuando escribí hace unos días que el objetivo mínimo era 10.333 estaba en lo cierto, y sin embargo, no soy capaz de hacerme un poco de caso.

Este es el canal teórico para el abc.
Según he leído, en las planas "normales" con c alargadas como la presente, es decir, aquellas en que la onda b no ha superado a la a, ni se ha quedado un 61,% por debajo de esta, y la onda c es superior a la a, la onda c no tiene fuertes relaciones de fibonacci con la onda a. Si hubiera relación entre la a y la c, las más frecuentes son del 161,8% (10.367) y del 261,8% (10.026). El 10.367 ya lo hemos pasado.
En mi opinión, estamos haciendo un abc para formar una A, y los fibos que me parecen más relevantes son el 38,2% (10.333), 50% (10.149) y 61,8% (9.985)

Sin más información, mi conteo interno principal de la C sería que hemos visto una 1 y una 2 desproporcionadamente pequeñas y una expléndida tecera onda extendida dividida por ahora en una i y una iii muy parejas. No creo que la onda 3 haya acabado aún, pienso que será la onda v la extendida dentro de la 3... y tomándome licencias de adivino, para una 5 extendida =1,618 de la 3 dentro de la onda v fijo en el entorno de los 10.216 el probable final de la onda 3.
Pero ojo porque en esta supuesta división en 5 ondas de la v de la onda 3, hay un solape de 1 pip, y eso no es ortodoxo.

Para mis cálculos daré por acada la onda 3 con la ruptura de la directriz bajista naranja. Aunque se puede ser aún más fino y trazar la 2-4 de la supuesta v. Para el final de la 3 estoy pensando en los 10.216 para una 5 extendida =161,8 de la onda 3. Tal vez en los 10.230 para una supuesta 5=1. Luego esperaré el rebote de la onda 4 sin hacer nada, y volveré a abrir cortos para aprovechar la onda 5 si el final de la onda 4 es claro, idealmente en la directriz azul, aunque me temo que será tan claro.
Creo que si realmente caemos hasta la zona de los 10.216/10.230, la onda 4 puede devolvernos a la zona del 10.400/10.500, y desde ahí se podría ir a por otros 400/500 puntos a la baja. Pero esto es correr mucho por ahora, mañana más.

******11/12
Nota: Esto me obligará a cambiar el recuento esta noche
Tal vez esto:

martes, 9 de diciembre de 2014

de viaje: Los blogs que sigo

Este fin de semana no hice mi entrada semanal y estos días no he hecho mi entrada diaria. No lo tengo fácil porque estoy de viaje y sólo tengo mi móvil. Este blog lo hago para preparar mi estrategia diaria en la bolsa, los gráficos que cuelgo y los conteos que muestro son mi trabajo de reflexión para mis tácticas intradía o para mis operaciones de swing trading.
Además de mi propio trabajo sigo con mucho intererés el trabajo de blogeros que para mi son una referencia. Al final de mi blog tenéis muchos enlaces que yo leo a diario. Entre todos ellos, los que considero más valiosos y de calidad son curiosamente los menos conocidos en los medios. Me refiero al magnífico blog de Montecristo y sobre todo a  a mi referencia diaria: La bolsa de Psico, una joya. Ambos trabajos están muy por encima, a galaxias de distancia del que hacen analistos reconocidos.
Psico ofrece el mejor análisis diario del Ibex que conozco, lo ofrece día tras día, con un rigor profesional como no he visto nunca. Quizás es demasiado técnico y al profano le puede resultar oscuro y ambiguo si no tiene una fuerte formación, pero ese es el precio de la excelencia, no está hecho para las masas, está hecho para quien esté dispuesto a acercarse a este mundo con seriedad y con unos conocimientos mínimos. Además, Psico modera su propio foro para el seguimiento diario de la jornada, con colaboraciones tan buenas como la del propio Montecristo, u otros asiduos que aportan gráficos como Lancelot Park y traders experimentados como Luis, que dan en directo sus entradas y sus stops. Excelente ambiente con los inevitables pero deportivos piques entre foreros como Harry y Pita. Estoy hablando de gente que mes tras mes muestra su consistencia y demuestran que ganar en este mundo tan complicado es posible. Impagable.

jueves, 4 de diciembre de 2014

4/12/2014 Después de Dragui

Cerramos secuencia alcista.

Después de un inicio de jornada más bien soso, con una b fuerte superando la cota de la iii y dejando la duda de si ya habíamos completado la onda 5 para concluir la estructura alcista, se ha aclarado todo rápido con Dragui: tirón arriba para hacer la onda v casi en fallo, corte a la  baja rápido de la 2-4 en la corrección brutal hasta el rango de la 4. De libro.

 En los mínimos de hoy hemos alcanzado incluso la primera parte de la corrección con la a azul por debajo de los 10.600
Parece que el rebote aún está en formación, que nos podría llevar de nuevo a la zona de máximos. Veremos la fuerza de la apertura de mañana por la mañana. Concluido el rebote con la onda b, ondas siempre difíciles de pronosticar hasta que ya están casi completadas -y a veces hasta difíciles de acotar incluso acabadas-, tendremos nueva oportunidad de cortos con una c bajista para buscar, en mi opinión, la directriz verde.
En el gráfico de abajo creo que del rebote ya sólo queda la c de la b , según lo que me parece ver -y redondeado- como una estructura terminal de una C ya acabada. Así que probablemente tengamos mañana gap alcista, como ya anuncian los futuros... Gap, de los que se cierran rápido y conviene por tanto ponerse corto aunque no sepamos cuánto se pueda estirar arriba la c
Nota: el gráfico de abajo lo he retocado hoy día 11/11/2014 porque tenía una clamorosa errata, había puesto por puro despiste una b en vez de una a en los máximos.

Conclusión:

Hay que echarle valor a ponerse corto con el rebote de la c alcista, porque luego tendremos una C bajista, que a priori debe compensarnos con creces: si el recuento es bueno, como mínimo a la directriz roja del gráfico de arriba. Cuanto más débil sea la c alcista, más fuerte será la C bajista, indicándones el estado de ánimo del mercado. Yo me pongo el stop de cortos en 1,681xa, que son casi exactamente los máximos de ayer. No significa que la b no pueda ir más arriba y luego seguir teniendo una C bajista, pero es el riesgo que asumo con mi recuento, que parece bueno, pero no lo puedo garantizar porque hemos tenido muchas anomalías.
En próximos post calibraré toda la caída que queda, que es mucho más si estoy interpretando bien el movimiento de los precios. Aunque será tediosa, los movimientos se irán ralentizando. Lo importante está por ver, yo espero como mínimo un 10.333, que es el fibo 38,2% de la subida de mínimos de octubre... y eso sería muy muy poco. El objetivo se irá viendo en su desarrollo en cinco ondas.

3/11/2014 de Dragui a Dragui

Si el impulso alcista nació el 17 de noviembre con la confirmación de Dragui de que se estudiaba el QE, creo que se acabará mañana con la nueva rueda de prensa de Dragui.

Mi predisposición es bajista, y estoy en liquidez a la espera de la reacción del mercado a la intervención de Dragui.

No he podido subirme hoy al tren alcista, sabía que había que hacer una onda más al alza como mínimo pero me ha faltado decisión y claridad de ideas. Me había ocecado con que la onda 4 era un triángulo, y cuando me he dado cuenta de que estábamos en la onda 5 ya no he sabido cogerla. La onda 4 ha tenido un desarrollo muy feo y casi ininteligible, repasando el precio, me quedo con esta idea de que ha acabado en los 10.660 con una C raquítica.
Final de onda 4 y comienzo de onda 5 en los 10.660.

Este dibujo es bastante atrevido, porque nada me garantiza que esta sea la estuctura interna de la onda 5, o que la onda iii haya finalizado. Es sólo lo que pienso por los indicios que tengo. 

Para que este escenario sea bueno, la directriz naranja no debe ser violada antes de que comience la corrección final de la secuencia. Lo que espero es una cierta similitud fractal con todo el grupo de ondas:
- La corrección fuerte de la onda 5 ha sido la onda ii, igual que de toda la secuencia fue la onda 2. No espero que se pierda la zona de los 10.840 antes de que se lance la onda v a máximos de la secuencia.
- La onda extendida es la onda iii, igual que de toda la sencuencia fue la onda 3. La onda v será como mucho 1/1,618 de la onda iii, es decir, menor o igual a 115 puntos.
- Por la guía de la similitud, espero una onda v proporcionada a la onda i, lo que nos daría una onda para v=i de 101,7 puntos, o v=0,618 de i = 62,8 puntos

De lo que espero, a lo que realmente pase, puede haber un abismo, pero esta es la lógica que puedo aplicar por ahora.
Suponiendo que corrija en una apertura bajista hasta los 10.840 -lo que es mucho aventurar, pero es la zona de la v y es un destino probable-, podrían verse estas cotas para la v:
- v=i => 10.941,7
- v= 0,618 i = > 10.902,8
- onda v = 115 puntos = 10.955 puntos

Las extensiones de C respecto a A, según los ratios que me parecen más realistas (78,6% y 88,6%) para el desarrollo que estoy viendo en la onda 5 y lo que espero de la onda v, y esto es una mera opinión, me dan 10.909 y 11.019. Estos ratios encajan con una corrección de iv poco profunda -que no viole la directriz naranja

Para A=C, la onda 5 alcanzaría los 11.145 puntos, en este escenario la onda 5 sería la extendida de la secuencia, midiendo más de 1,6181 de la onda 3. No es lo que yo espero. Casi con certeza, si Dragui trae un QE debajo del brazo, la onda 5 será la extendida y habrá continuidad del festival alcista... pero me huelo que toca jarro de agua fría, en alternancia con el último subidón. Veremos.


Mi idea de lo que pasará mañana es que tendremos una pequeña recogida de beneficios a primera hora hasta la zona 10840 aprox. y un movimiento alcista temeroso. Que Draguí hablará, y las bolsas caerán durante días.

Lo que yo voy a hacer es vigilar la directriz naranja, es probable que sea allí donde apoye la onda iv. Una vez que finalice la onda iv, hay que trazar una nueva directriz ii-iv, y salvo que la onda v sea la extendida, la pérdida de la nueva directriz en un tiempo menor de lo que tarde la supuesta v en formarse, marcará el final de la sencuencia. En ese momento abriré cortos. Mi plan no lo podré llevar a cabo si Dragui trajera un QE o un discurso que emocione positivamente a los mercados, y habré perdido un tren alcista de nuevo por no saber aguantar dentro, pero no intentaré subirme de cualquier manera.

Si suceden las cosas como espero, habrá que quebrar de vuelta la zona de los 10.800. Pero si no se pierden los 10.800 habría que pensar que el recuento no es bueno, y que el inicio de la secuencia alcista está en el 20 de noviembre, como he dibujado en este otro gráfico:
En este último gráfico, la directriz roja casi horizontal superior es la que considero "insalvable" para mi escenario lateral bajista... aunque con Dragui de por medio todo puede pasar. La oblicua se podría quebrar y no le doy mucho valor, es una mera referencia: une en gráfica semilogarítmica los mínimos de 2012 con los mínimos de 2013. La directriz más alcista verde que une el ii-iv, es la que considero que con su posible quiebre mañana, de señal de cortos.
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Añadido 4/12/15
Me he podido meter en largos en el nacimiento de la onda v,  he leído muy bien la onda iv con una abc con b fuerte y me ha salido. Ahora a vigilar las directriz, que cuando se quiebren, darán señal de cortos, espero que muy rentables.
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Añadido 4/12

Esta opción no me gusta porque supone un cruce de la 2-4, pero coincide justo el impulso teórico del triángulo con lo que sería la onda 1 de la 5... lo tendré en cuenta si Dragui dispara al alza la sesión (no lo creo)
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añadido 4/12
Como se pierda el soporte horizontal verde y la directriz alcista, son cortos para mi. Yo por ahora ya he soltado los largos, espero no haberme precipitado.