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viernes, 30 de enero de 2015

29/01/2015 Lógica inversa

Dice Glenn Neely en su libro Dominando la onda de Elliott que a veces el analista se ve sumido en la confusión porque hay varios recuentos posibles. Según él se puede trabajar con un proceso que denomina Lógica Inversa. Básicamente la regla establece lo siguiente: Cuando sea posible ofrecer más de de una interpretación, siendo estas interpretaciones perfectamente aceptables para la misma seria de datos, entonces el mercado debe encontrarse aproximadamente en el centro de una pauta Impulsiva o Correctiva. Cuantas más opciones existan, más cerca estará el mercado del centro de una gran formación de Elliot (onda b de una onda B, onda iii de una onda 3, o la onda x de una corrección compleja no estándar).

Esto por si mismo, no me ayuda demasiado, pero está en la línea de lo que pienso, y es que estamos en el centro de una onda B, y más concretamente en la onda B de... la B de... la B de... la B...

La estructura de largo plazo no es mía, es el conteo de largo plazo de Radar Market. Yo la he asumido como buena. Gráfica mensual:


Gráfica Semanal: Se observa aún más claramente que estamos en el centro de la B

Gráfica de velas diarias: me cuesta cada vez más definir el final de las ondas. Hay pautas terminales y fallos de quinta de manera continuada.

Este es mi esquema principal. Por ahora no doy por acabada la (b), pero no estoy seguro. El tiempo que le doy como máximo para repuntar a la zona de los 10.800-10.900 antes de comenzar a caer a los 9.500 se agota, no debería ser en tiempo más allá del 5 de febrero (en el mejor de los casos 16 o 17 barras para completarse la C si la A consumió 10 o 11 barras). Por otro lado, si la caída a la zona de los 9.500 ya ha comenzado, concuerda en tiempo lo que consumió la A con lo que ha consumido la C, y esto refuerza mis dudas sobre la posibilidad de que la C haya terminado y se pueda dar por concluida la (b).

De todas las variantes posibles de este conteo, la que más me convence es esta:

No me atrevo a dar la onda 4 por concluida. Aunque el retroceso de la onda 3 desde donde marco el final de la onda 2 es exactamente un 50%, la estructura interna de la onda 4 no me convence.
La onda 5 podría ser similar a la onda 1, que se formó en una jornada prácticamente, y logró 343 puntos. Es típico cuando la onda 3 es la extendida y hay final de paúta tener un fallo de quinta. Esto significa que tal vez la onda quinta no rebase los 10.700 puntos.

Para dar la onda 4 por concluida, mañana a las 12:00 hrs ya deberíamos haber rebasado los 10.620. Si no es antes de las 12:00 hrs, es otro escenario distinto, pues la directriz tiene que quebrarse en menos tiempo de lo que tardó la supuesta .C en formarse, que fue desde el inicio dela jornada del 28 hasta casi las 11:00 hrs aprox.

Como he señalado antes, la estructura de la 4 no me convence, en gráfica minutera obviando los movimientos fuera de horario de mercado (la subasta) se podría trazar esta C, pero no sé si es retorcer demasiado. Puede que haya otras opciones, pero no las veo. En cualquier caso, si mañana antes de las 12:00 hrs no se han rebasado los 10.620 hay que pensar que no está bien este conteo.

En cambio, si mañana antes de las 12:00 hr no estamos por encima de los 10.620, voy a pensar lo contrario: o que ya hemos empezado la corrección y en los mínimos de hoy podríamos haber hecho una onda 1 del conjunto de cinco ondas que espero, o que la 4 no ha tocado fondo. Con lo cual, cargaré más cortos, rdts vez con vencimiento en febrero.

martes, 27 de enero de 2015

27/01/2015 Pienso que aún no ha comenzado la corrección que yo esperaba

Creo que la ha caída de hoy no es la importante para ir a la zona de los 9.500 pero por si acaso he comenzado a posicionarme en corto con puts 10.100 para el vencimiento de marzo pagando 190 €. También he comprado cerca de los mínimos de la sesión de hoy opciones call 10.700 para febrero pagando 199 €, porque creo que iremos más arriba antes de corregir y he aprovechado para re-engancharme a los largos que solté antes de tiempo.

Si realmente nos vamos a los 9.500 antes del vencimiento de marzo y soy capaz de aguantar la posición, sacaría un rendimiento extraordinario aunque esté comprando tal vez demasiado pronto: Calculadora del Meff para las opciones...
http://www.meff.es/aspx/calculadoras/calculadoraOp.aspx

Si la corrección ya se ha iniciado, y es la que espero, saldría ganando aunque se queden sin valor mis posiciones call.

26/01/2015 Esperando señal de cortos

Me salí de los largos muy pronto y ahora quiero afinar la siguienta entrada, que será en corto.

Hay varios recuentos posibles. Me está gustando este por su proporcionalidad: una posible quinta onda extendida cuya sub-quinta onda sería también la extendida.

Este recuento nos llevaría incluso a superar los 10.910 puntos, lo que es aproximadamente una C=1,618 de la A que tengo marcada en mi recuento, aunque con dudas, porque no está siendo nada fácil hacer los conteos. No obstante, si llegásemos a los 10.815 puntos, ya tendría una v= 1,618 x iii, y podría ser suficiente, ya que es el recuento de orden mayor.

Como siempre, la primera confirmación del recuento la tendríamos con las rupturas de las directrices 2-4 en menos tiempo que lo que se tomen las ondas quintas en formarse. Es muy posible que tengamos algún susto intermedio, que serán las correcciones internas de la onda v, antes de que finalmente se detengan las alzas.

Si el recuento es bueno, el objetivo lógico es ir a la zona de los 9.500 en febrero, desde donde volverían buenas oportunidades de largos nuevamente, dentro del lateral de largo plazo.

viernes, 23 de enero de 2015

22/01/2015 Solté largos demasiado pronto

Llevaba mucho tiempo esperando llegar a la zona de los 10.500 y no fui capaz ni de aguantar hast ahí la posición. Viendo los futuros parece que queda algo de impulso y me precipité cerrando los largos. Afortunadamente aún no he abierto cortos como pensaba hacer al llegar a esta zona. No lo veo tan claro.

Admito la posibilidad de estar en la .iii de una iii de una c alcista de una (b) que aún puede dar algo más de recorrido, revisaré esta posibilidad si nos acercamos o rebasamos los 10.781 para una .iii > 161,8% .i  pero no tanto como los 10.907 para una c > 161,8% a.
Sería dentro de un esquema de medio plazo como este:

También es posible que estemos en un escenario muy parecido, en una onda v extendida que podría superar los 10.797 puntos, y que sabremos que ha acabado con la ruptura de la directriz alcista en menos tiempo del que consuma para completar la v.

Lo cierto es que ninguna de las posibilidades que contemplo ahora mismo me produce mucha confianza y estoy fuera de mercado esperando tenerlo más claro, probablemente ya para abrir cortos. Tal vez el viernes y el lunes serán clarificadores.

lunes, 19 de enero de 2015

19/01/2015 Seguimos con muchas opciones abiertas

Mantengo mis largos con vencimiento en 20 de febrero viendo como pasan las jornadas y no hay un recuento especialmente fiable porque hay demasiadas alternativas válidas. Hasta que no finalice una onda de rango mayor dentro de esta B, no hay táctica fiable para mi.

Esta podría ser una de ellas. Quedaría una pequeña corrección para formar una onda 4 y luego una pequeña onda 5 de menos de 300 puntos desde que arranque al alza. Después volveríamos rápidamente a las zonas "de miedo" (por debajo de lo 9.700 puntos) dentro del gran lateral de largo plazo. Y desde ahí, un nuevo rebote contundente al alza, que podría tener lugar el día de la comparecencia de Dragui.
Siento no poder ser más preciso, hay varios recuentos posibles. Mis referencias de medio plazo siguen intactas, pero el corto plazo me parece poco acotable.

jueves, 15 de enero de 2015

15/01/2015 Tampoco era correcto

Creo ahora más probable una subida desde los mínimos de diciembre en 5 ondas para completar una A con fallo de quinta que provocó el derrumbe posterior.
La caída creo que ha sido el ABC de una a. Me parece que esta subida no es impulsiva sino un nuevo ABC al que le queda una .C alcista. Para una .C = .A se proyecta a 10.165. Eso, suponiendo que la .B ha terminado ya.

Yo no estoy haciendo trades con estos análisis. Hoy he visto muy claro que íbamos a retroceder porque la subida no era limpia y que la pérdida del 9.850 era más que probable pese a la subida mañera. No estoy haciendo trades porque hay multitud de variantes y voy a esperar pacientemente hasta que tenga más certezas, que llegarán cuanod estemos cerca de completar una onda mayor.

Sigo posicionado en largo, pero a la luz de este análisis, veo que mi deseada zona de los 10.500 para salirme, no está tan cerca en el tiempo como yo creía. Me podría salvar una .C =161,8 .A que nos llevara a los 10.403, pero no suelen darse estas extensiones tan potentes. De momento veo que los tiempos son más lentos, y las ondas más complejas que poco tiempo atrás. Esto corrobora la idea de que estamos en una B de medio plazo.

martes, 13 de enero de 2015

13/01/2015 ¿ahora sí?

Se han acabado las caídas de corto plazo y ya vamos a los 10.500?
Podría ser, no me atrevo a afirmarlo, últimamente no doy una, y cabe la posibilidad de que no esté completa la B. En cualquier caso, de ser correcto este esquema que voy retocando desde hace 20 días, hay que volver a la zona de los 10.500 y yo sigo con los largos abiertos. Llevo muchos días sin intentar un intradía... y es que está complicado, al menos para mi, ver de dónde llega el aire.


jueves, 8 de enero de 2015

07/01/2015 Podríamos haber hecho suelo de corto plazo hoy

Creo que por fin he visto la luz de lo que estaba sucediendo. Para que sea cierto tenemos que volver a los 10.500 en menos de siete jornadas. Si la 4 realmente acabó y estamos en este esquema, toca dispararse hacia arriba a cortar la 0-b en la zona de los 10.500.

He tenido que hacer un retoque al esquema que llevaba... He estado confundido pero ahora todo encaja muy bien, si aceptamos una c que ha consumido un tiempo desproporcionado... pero estando las Navidades de por medio tampoco hemos tenido unas jornadas muy normales.


Lo único sospechoso es tanto retroceso para la 2  pero al final de la sesión parece que se ha llecho pull-back a la 2-4. Veremos si de ahí sale una onda 3 potente alcista mañana, preferiblemente con gap al alza y que no se cierre el hueco.

Yo he sumado largos, espero no haberme equivocado, pero me parece complicadísimo desde hace un mes el recuento de ondas. Ya me lo temía de una onda B de medio plazo.

No he cerrado los cortos, pero los cerraré mañana si salimos al alza con furia, tal como espero de este esquema. Y si salimos a la baja... otro esquema a la basura y a pensar que la 4 no había terminado y estamos en la 5 y volveré a pensar en los 9.7XX como pisble final de este impulso bajista, manteniendo el objetivo alcista posterior d elos 10.500

miércoles, 7 de enero de 2015

6/01/2015 Por fin se mueve un poco

Por fin hay un poco de movimiento y un impulso reconocible. No voy a numerar lo que ha sucedido entre la a y la b de estas Navidades. Parece que ha habido un triángulo, algún tipo de abcde, pero no me merece la pensa intentar desentrañarlo. No he podido leerlo en para intradía y me quedé al margen con opciones largas y cortas de medio plazo.
 Esto está cogiendo aspecto de plana con posible vuelta a la zona de los 10.500 una vez concluya la caída. Cerraré los cortos en la ruptura de esta probable 2-4 y reforzaré los largos.

Parece que ya ha empezado la onda 5 pero realmente no distingo el trazado de la onda 4, así que mañana intentaré ver si la supuesta onda 5 forma cinco sub-ondas. Creo que no perderá los 9.744 como un 0,6181 de la onda 3... ese sería un buen objetivo para el total de la caída.

Una vez acabe este movimiento bajista, lo más previsible es una vuelta a la zona de los 10.500. Se irá viendo, de momento, esta bajista debe quebrarse antes de pensar en largos. Y cuidado, porque la onda 4 podría estar aún vigente.